Emas berhenti sejenak di dekat level tertinggi dua bulan karena kebuntuan AS-Iran mendorong harga minyak lebih tinggi
- Emas kehilangan pijakan setelah menyentuh level tertinggi dalam dua bulan.
- Kenaikan harga Minyak kembali memunculkan kekhawatiran inflasi dan mendukung taruhan kenaikan suku bunga The Fed, membatasi pemulihan Emas.
- XAU/USD mempertahankan bias bullish-nya, dengan SMA 100 hari bertindak sebagai resistance terdekat.
Emas (XAU/USD) menghentikan rally-nya pada hari Selasa setelah mencapai level tertinggi dua bulan di $4.435 sebelumnya pada perdagangan sesi Asia. Pullback moderat ini terjadi karena ketidakpastian mengenai kapan Selat Hormuz akan dibuka kembali membuat harga Minyak tetap tinggi. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar $4.390, nyaris tidak berubah pada hari ini.
Iran mengatakan Selat Hormuz tidak akan dibuka kembali kecuali Washington membayar reparasi perang dan memenuhi beberapa tuntutan lainnya. Ini termasuk pencabutan sanksi, pembebasan aset Iran yang dibekukan, penghentian ancaman militer, dan pencabutan blokade laut AS.
Presiden AS Donald Trump membalas dengan tuntutannya sendiri atas kompensasi dari Iran dalam sebuah posting di platform Truth Social miliknya pada hari Senin, dengan mengatakan bahwa AS juga akan menuntut kompensasi dari Iran atas mereka yang telah dibunuh dan dilukai parah.
Dalam perkembangan terbaru, Qatar mengatakan negosiasi antara Iran dan Oman telah mencapai tahap lanjut, seraya menambahkan bahwa pihaknya telah menerima tanggapan positif dari kedua negara. West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan di sekitar $81,30, naik lebih dari 6% sejauh minggu ini.
Pasar hanya sempat mengurangi taruhan kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) setelah laporan Nonfarm Payrolls (NFP) bulan Juli yang lebih lemah dari prakiraan.
Namun, kenaikan harga Minyak kembali memunculkan kekhawatiran inflasi dan mengarahkan ekspektasi pasar ke kemungkinan kenaikan suku bunga, dengan alat CME FedWatch menunjukkan peluang 51,9% untuk kenaikan pada pertemuan bulan September.
Ketegangan geopolitik, bersama dengan ekspektasi The Fed yang hawkish, menjaga Dolar AS (USD) tetap didukung di dekat level terendah baru-baru ini, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS juga tetap tinggi. Hal ini, pada gilirannya, menciptakan latar belakang yang sulit bagi Emas untuk membukukan pemulihan yang lebih kuat.
Para pedagang mungkin menunggu data Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS pada hari Rabu untuk arah baru. Sementara itu, berita utama AS-Iran kemungkinan akan mendorong pergerakan harga jangka pendek.
Menurut TD Securities, "rebound yang moderat, tetapi tidak terlalu mengkhawatirkan, pada CPI Juli pekan ini tidak akan cukup untuk mendorong The Fed ke arah kenaikan suku bunga," dengan "sebagian besar kekuatan dalam laporan" kemungkinan berasal dari "pembalikan kelemahan satu kali pada Juni." Proyeksi bank sebesar "0,20% untuk core CPI" diperkirakan akan "menjaga The Fed tetap menantikan data inflasi Agustus menjelang pertemuan September," sementara TD juga menyoroti bahwa "PPI pada Kamis juga akan menjadi input penting dalam estimasi PCE."
Analisis Teknis: Bulls kesulitan di dekat SMA 100 hari
Pada grafik harian, Emas mempertahankan bias jangka pendek bullish karena XAU/USD bertahan dengan nyaman di atas Simple Moving Average (SMA) 50 hari di $4.148 dan support Fibonacci retracement utama, sambil menekan pasokan di atas yang ditentukan oleh SMA 100 hari di $4.389.
Relative Strength Index (RSI) di dekat 66 condong ke wilayah jenuh beli, dan Average Directional Index (ADX) sedikit di bawah 30 mengisyaratkan tren yang masih terarah tetapi mulai melambat, menunjukkan momentum kenaikan tetap konstruktif namun semakin rentan terhadap konsolidasi di dekat level tertinggi saat ini.
Pada sisi atas, resistance terdekat berada di SMA 100 hari di $4.389, diikuti oleh puncak siklus dan Fibonacci retracement 100% di $4.435, di mana penembusan yang jelas akan membuka jalan bagi perluasan baru dari leg bullish.
Pada sisi negatifnya, support awal terlihat di retracement 78,6% di $4.351, dengan pullback yang lebih dalam kemungkinan akan menemukan minat beli di level 61,8% di $4.285 dan retracement 50% di $4.238, sementara SMA 50 hari di $4.148 menandai dasar struktural yang lebih berarti yang perlu ditembus untuk meredakan sentimen bullish saat ini.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.