Harga Emas Turun ke Hampir Terendah Dua Pekan karena Taruhan Hawkish The Fed Meningkat di Tengah Kekhawatiran Inflasi yang Dipicu Minyak

• Emas menarik beberapa aksi jual lanjutan pada hari Senin di tengah meningkatnya taruhan kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September.
• Ketegangan AS-Iran mengangkat harga minyak mentah dan memicu kekhawatiran inflasi, memperkuat ekspektasi The Fed yang hawkish.
• USD kesulitan menarik pembeli, menahan para penjual XAU/USD dari memposisikan diri untuk pelemahan yang lebih dalam.

Emas (XAU/USD) menarik penjual baru setelah kenaikan dalam perdagangan harian ke area $4.472 dan turun ke level terendah satu setengah pekan selama sesi Asia pada hari Senin. Para pedagang meningkatkan taruhan untuk kenaikan suku bunga sebagai reaksi terhadap pernyataan Ketua Federal Reserve (The Fed) Kevin Warsh pada hari Jumat mengenai pengekangan tekanan inflasi, yang pada gilirannya terus menekan logam kuning yang tidak berimbal hasil ini. Namun, pelemahan moderat Dolar AS (USD) membantu logam mulia ini menunjukkan sedikit ketahanan di bawah level $4.400 dan memangkas sebagian pelemahan dalam perdagangan hariannya.

Berbicara di simposium tahunan The Fed di Jackson Hole, Wyoming, Warsh mengakui bahwa inflasi sedang tinggi dan juga mengisyaratkan bahwa suku bunga mungkin perlu dinaikkan jika tidak ada kemajuan lebih lanjut dalam meredakan tekanan harga. Para pedagang dengan cepat bereaksi dan kini memperhitungkan sekitar 60% peluang bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada bulan September. Selain itu, CME Group FedWatch Tool menunjukkan probabilitas 88% untuk kenaikan pada bulan Desember, yang mengangkat USD ke level tertinggi dua pekan pada hari Jumat dan menyebabkan harga Emas jatuh lebih dari 3%.

Bias jual tetap berlanjut pada awal pekan baru karena meningkatnya ketegangan AS-Iran mengangkat harga minyak mentah dan memicu kekhawatiran inflasi, memperkuat ekspektasi The Fed yang hawkish. Pasukan AS menyerang dua peluncur roket di Pulau Larak milik Iran di Selat Hormuz pada hari Minggu, serangan Amerika pertama terhadap Republik Islam tersebut sejak akhir Juli, mendorong Iran untuk membalas dengan meluncurkan rudal balistik ke dua pangkalan AS di Yordania. Selain itu, Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, mengatakan bahwa sanksi sekunder baru kemungkinan akan diumumkan setiap minggu dalam upaya menekan Iran.

Meskipun latar belakang fundamental mendukung, USD safe haven kesulitan menarik pembelian lanjutan di tengah imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lemah. Hal ini, pada gilirannya, menahan para pedagang dari menempatkan taruhan bearish baru pada harga Emas dan membantu membatasi penurunan. Namun demikian, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas tampaknya cenderung mendukung para pembeli USD, yang menunjukkan bahwa setiap pemulihan pada pasangan aset XAU/USD kemungkinan akan dijual. Para pedagang kini menantikan rilis data makro utama AS, yang dijadwalkan pada awal bulan baru, termasuk laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat.

Grafik 4 jam XAU/USD

Analisis Teknis

Penembusan pada hari Jumat di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 periode pada grafik 4 jam, untuk pertama kalinya sejak awal Agustus, dipandang sebagai pemicu utama bagi para pedagang bearish. Selain itu, komoditas ini kini diperdagangkan di bawah Fibonacci retracement 38,2% dari rally dari level terendah akhir Juli, yang menegaskan prospek negatif jangka pendek. Sementara itu, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap sangat negatif, sedangkan Relative Strength Index (RSI) berada di wilayah jenuh jual di dekat 25, mengisyaratkan tekanan penurunan yang persisten meskipun pantulan korektif yang singkat tidak dapat dikesampingkan.

Oleh karena itu, penurunan berikutnya menuju support relevan berikutnya di retracement 50,0% di dekat $4.346,16, sebelum level 61,8% di $4.263,27, terlihat sangat memungkinkan. Penembusan di bawah level tersebut akan membuka support struktural yang lebih dalam di $4.145,27 dan $3.994,96. Pada sisi atas, resistance terdekat terlihat di retracement 38,2% di $4.429,04, diikuti oleh SMA 100 periode di sekitar $4.475,07 dan level Fibo. 23,6% di dekat $4.531,59, sementara level tertinggi siklus di $4.697,36 menandai penghalang yang lebih jauh bagi pemulihan yang berkelanjutan.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)