Valas Hari Ini: Ketidakpastian Geopolitik Membuat Pasar Tetap Gelisah
Berikut yang perlu Anda ketahui pada hari Selasa, 22 September:
Pasar keuangan mengambil sikap hati-hati pada awal Selasa di tengah meningkatnya ketidakpastian geopolitik. Kalender ekonomi Eropa akan menampilkan data awal Indeks Keyakinan Konsumen untuk bulan September. Sementara itu, para investor akan memperhatikan komentar-komentar dari para pejabat bank sentral.
Harga Dolar AS Minggu ini
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar minggu ini. Dolar AS adalah yang terkuat melawan Yen Jepang.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.26% | 0.58% | 0.37% | 0.15% | -0.11% | -0.06% | |
| EUR | -0.37% | -0.09% | 0.22% | 0.00% | -0.22% | -0.47% | -0.42% | |
| GBP | -0.26% | 0.09% | 0.21% | 0.09% | -0.13% | -0.38% | -0.33% | |
| JPY | -0.58% | -0.22% | -0.21% | -0.19% | -0.44% | -0.68% | -0.64% | |
| CAD | -0.37% | -0.00% | -0.09% | 0.19% | -0.16% | -0.49% | -0.42% | |
| AUD | -0.15% | 0.22% | 0.13% | 0.44% | 0.16% | -0.25% | -0.28% | |
| NZD | 0.11% | 0.47% | 0.38% | 0.68% | 0.49% | 0.25% | 0.04% | |
| CHF | 0.06% | 0.42% | 0.33% | 0.64% | 0.42% | 0.28% | -0.04% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Dolar AS dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili USD (dasar)/JPY (pembanding).
Indeks Dolar AS (USD) terus naik tipis dan berfluktuasi di atas 100,50 di sesi Eropa setelah ditutup di wilayah positif pada hari Senin. Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, mengatakan bahwa maskapai penerbangan Iran secara efektif dapat dilarang dari perjalanan internasional mulai 23 September, sementara Korps Garda Revolusi Islam Iran (IRGC) mengatakan AS dan Israel harus menerima kebebasan kawasan dari "kehadiran mereka yang keji dan kriminal." Setelah turun lebih dari 3% pada hari Senin, harga per barel West Texas Intermediate (WTI) naik sekitar 1% pada awal Selasa. Di sisi positif, utusan AS untuk Perserikatan Bangsa-Bangsa Mike Waltz mengatakan bahwa Presiden AS Donald Trump tetap terbuka agar Iran kembali ke "meja perundingan jika mereka melakukannya dengan itikad baik".
Indeks dolar memperpanjang kenaikan pasca-Fed menuju resistance kunci
Para analis di MUFG/BTMU mencatat bahwa "awal pekan di pasar valas berlangsung tenang," dengan Dolar terus diperdagangkan dengan "pijakan yang lebih kuat setelah keputusan The Fed pekan lalu untuk mulai mengetatkan kebijakan moneter." Mereka menyoroti bahwa nada yang lebih kuat ini telah "membantu mengangkat indeks Dolar kembali di atas level 100,00 untuk pertama kalinya sejak awal Agustus," seraya menambahkan bahwa "level resistance penting berikutnya ditunjukkan oleh level tertinggi year-to-date dari 24 Juni di 101,80."
Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock mengatakan dalam pernyataan yang dirilis selama sesi perdagangan Asia pada hari Selasa bahwa guncangan pasokan sulit diatasi oleh kebijakan moneter. Bullock menegaskan kembali bahwa kebijakan perlu menangani efek putaran kedua terhadap inflasi. Komentar ini gagal mendukung Dolar Australia (AUD) dan AUD/USD terakhir terlihat diperdagangkan di dekat 0,7100, turun sekitar 0,2% pada hari itu.
EUR/USD tetap berada di bawah tekanan bearish dan diperdagangkan di level terendah sejak akhir Juli di bawah 1,1450 pada pagi Eropa hari Selasa. Presiden Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Christine Lagarde akan menyampaikan video yang telah direkam sebelumnya pada Konferensi Riset Tahunan ke-10 "Respons Bank Sentral terhadap Tantangan Masa Depan: Ketahanan, Kredibilitas, dan Inovasi," nanti dalam sesi tersebut.
Setelah ditutup sedikit lebih rendah pada hari Senin, GBP/USD terus bergerak turun dan diperdagangkan di dekat 1,3350 di sesi Eropa, tertekan oleh penguatan USD yang meluas.
Emas sudah turun sekitar 1% pada hari ini dan menguji $4.300 setelah turun 0,8% pada hari Senin.
Emas melemah seiring kenaikan Fed dan sinyal hawkish membebani sentimen
Para analis di ING mencatat bahwa emas "turun tipis pada awal pekan karena para investor menilai implikasi kenaikan suku bunga pertama Federal Reserve sejak 2023 dan prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut." Mereka menyoroti bahwa komentar dari pejabat The Fed telah "memperkuat kekhawatiran bahwa inflasi tetap tinggi," yang pada gilirannya "mendukung ekspektasi bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi lebih lama." ING memperingatkan bahwa "kebijakan moneter yang lebih ketat tetap menjadi hambatan bagi bullion," tetapi menekankan bahwa "kepemilikan ETF berada di level tertinggi dalam enam bulan, dan pembelian bank sentral yang berlanjut seharusnya membantu membatasi penurunan."
Pertanyaan Umum Seputar Sentimen Risiko
Dalam dunia jargon keuangan, dua istilah yang umum digunakan, yaitu "risk-on" dan "risk off" merujuk pada tingkat risiko yang bersedia ditanggung investor selama periode yang dirujuk. Dalam pasar "risk-on", para investor optimis tentang masa depan dan lebih bersedia membeli aset-aset berisiko. Dalam pasar "risk-off", para investor mulai "bermain aman" karena mereka khawatir terhadap masa depan, dan karena itu membeli aset-aset yang kurang berisiko yang lebih pasti menghasilkan keuntungan, meskipun relatif kecil.
Biasanya, selama periode "risk-on", pasar saham akan naik, sebagian besar komoditas – kecuali Emas – juga akan naik nilainya, karena mereka diuntungkan oleh prospek pertumbuhan yang positif. Mata uang negara-negara yang merupakan pengekspor komoditas besar menguat karena meningkatnya permintaan, dan Mata Uang Kripto naik. Di pasar "risk-off", Obligasi naik – terutama Obligasi pemerintah utama – Emas bersinar, dan mata uang safe haven seperti Yen Jepang, Franc Swiss, dan Dolar AS semuanya diuntungkan.
Dolar Australia (AUD), Dolar Kanada (CAD), Dolar Selandia Baru (NZD) dan sejumlah mata uang asing minor seperti Rubel (RUB) dan Rand Afrika Selatan (ZAR), semuanya cenderung naik di pasar yang "berisiko". Hal ini karena ekonomi mata uang ini sangat bergantung pada ekspor komoditas untuk pertumbuhan, dan komoditas cenderung naik harganya selama periode berisiko. Hal ini karena para investor memprakirakan permintaan bahan baku yang lebih besar di masa mendatang karena meningkatnya aktivitas ekonomi.
Sejumlah mata uang utama yang cenderung naik selama periode "risk-off" adalah Dolar AS (USD), Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF). Dolar AS, karena merupakan mata uang cadangan dunia, dan karena pada masa krisis para investor membeli utang pemerintah AS, yang dianggap aman karena ekonomi terbesar di dunia tersebut tidak mungkin gagal bayar. Yen, karena meningkatnya permintaan obligasi pemerintah Jepang, karena sebagian besar dipegang oleh para investor domestik yang tidak mungkin menjualnya – bahkan saat dalam krisis. Franc Swiss, karena undang-undang perbankan Swiss yang ketat menawarkan perlindungan modal yang lebih baik bagi para investor.