Yen Jepang melonjak dan berbalik arah saat Iran menawarkan untuk membuka kembali Hormuz

• USD/JPY turun karena tawaran Iran soal Selat Hormuz dan naik kembali ke rata-rata 200 hari di atas 157,50.
• Suku bunga Bank of Japan di 1,25%, 2,625 poin di bawah titik tengah The Fed.
• Futures memprakirakan suku bunga The Fed mendekati 4,2% pada Desember, dari 3,875% saat ini.

Harga Minyak Mentah yang lebih murah seharusnya membantu Yen, karena Jepang membeli hampir seluruh Minyak Mentahnya dari luar negeri, dan pada hari Selasa hal itu hanya membantu sesaat. USD/JPY turun mendekati 157,00 setelah laporan bahwa Iran telah menawarkan untuk membuka kembali Selat Hormuz, lalu naik kembali diperdagangkan di dekat 157,50. Level tertinggi sesi menyentuh rata-rata 200 hari untuk kedua kalinya dalam tiga sesi, dan level terendah pasangan mata uang ini lebih tinggi di setiap sesi sejak Bank of Japan (BoJ) menaikkan suku bunga pada 18 September.

Harga Minyak Mentah turun dan selisih suku bunga tetap di tempatnya

Jepang membayar Minyak Mentahnya dalam Dolar, jadi harga Minyak Mentah yang lebih rendah berarti lebih sedikit Yen yang dijual untuk menutup tagihan. Seorang pejabat senior Iran mengatakan kepada Reuters dan Kyodo bahwa Iran akan membuka kembali selat tersebut dalam waktu tujuh hari jika AS melonggarkan tekanan militer dan mencabut blokade terhadap pelabuhan-pelabuhan Iran. Presiden Trump mengatakan di Perserikatan Bangsa-Bangsa pada hari Selasa bahwa kedua pihak bergerak menuju kesepakatan, beberapa jam setelah mengulangi ancamannya untuk menghancurkan Iran jika perundingan gagal.

Brent diperdagangkan di sekitar $100 pada hari Selasa. Ketua parlemen Iran, Mohammad Baqer Qalibaf, mengatakan pada hari yang sama bahwa Iran tidak akan pernah menyerah pada tekanan AS, itulah sebabnya para trader memperlakukan tawaran tersebut sebagai proposal, bukan pembukaan kembali. Tawaran dengan syarat yang melekat tidak mengubah tagihan bahan bakar yang dibayar Jepang bulan ini, dan juga tidak mengubah imbal hasil deposito Dolar terhadap deposito Yen. Kenaikan Yen akibat berita utama itu hanya bertahan selama waktu yang dibutuhkan para trader untuk kembali melihat selisih suku bunga.

Presiden Fed Boston menginginkan satu kali lagi dan dua anggota BoJ menginginkan tidak ada

Presiden Fed Boston Collins mengatakan pada hari Senin bahwa ia mendukung kenaikan 16 September dan memprakirakan satu kali lagi sebelum akhir tahun, dengan suku bunga kemudian ditahan hingga 2027, dan ia mengulangi dukungannya terhadap kenaikan tersebut pada hari Selasa. Ia tidak memiliki hak suara di komite suku bunga The Fed hingga 2028, tetapi pandangannya sejalan dengan median proyeksi The Fed sendiri, yang menempatkan suku bunga di 4,1% pada akhir tahun ini. Futures memprakirakannya mendekati 4,2% pada Desember, sedikit di atas median The Fed sendiri.

Suku bunga BoJ berada di 1,25% setelah pemungutan suara 7-2 pada 18 September, tertinggi sejak April 1995, dan anggota dewan Asada dan Sato memilih untuk mempertahankannya di 1%. Deposito Dolar memberikan imbal hasil 2,625 poin lebih tinggi daripada deposito Yen, dan perdagangan yang meminjam Yen untuk membeli aset Dolar dengan imbal hasil lebih tinggi memperoleh selisih itu selama kesenjangan tersebut tetap terbuka. Satu bank sentral memiliki sebagian besar komitenya yang berbicara tentang kenaikan lebih lanjut dan yang lainnya memiliki dua anggota yang tidak menginginkan kenaikan terakhir.

Tokyo dibuka kembali pada hari Kamis di tengah rangkaian pidato The Fed

Pasar Jepang ditutup hingga Rabu untuk hari libur nasional dan dibuka kembali pada Kamis, ketika survei flash manufaktur Jepang diprakirakan mendekati 54,8. Pembacaan yang sekuat itu mendukung kenaikan BoJ lainnya, dan dua suara yang menentang langkah 18 September menjadi alasan mengapa para pedagang meragukan akan ada kenaikan dalam waktu dekat. Perdagangan liburan yang tipis adalah saat Jepang pernah membeli Yen sebelumnya, dan para pejabat memeriksa kurs dengan para dealer pada hari Jumat, yang biasanya merupakan langkah sebelum pembelian. Kembalinya bank-bank Tokyo secara penuh pada hari Kamis membuat setiap pembelian menjadi kurang efektif, karena ada lebih banyak uang di sisi lain perdagangan.

Sisi Dolar lebih sibuk. Presiden The Fed New York Williams berbicara pada hari Kamis pukul 08:10 GMT dan lagi pada hari Jumat pukul 09:15 GMT, dan Presiden The Fed Cleveland Hammack berbicara pada hari Kamis pukul 12:50 GMT dan Jumat pukul 18:00 GMT. Presiden The Fed Philadelphia Paulson menyusul pada hari Kamis pukul 13:00 GMT, dan klaim tunjangan pengangguran mingguan pada hari Kamis pukul 12:30 GMT diprakirakan di 201 Ribu setelah 196 Ribu. Setiap pejabat The Fed yang mendukung kenaikan lainnya menambah kesenjangan tanpa Jepang melakukan apa pun, dan itulah bagaimana USD/JPY telah naik sejak BoJ menaikkan suku bunganya sendiri.

Level dan bias

Resistance: Exponential Moving Average (EMA) 200 hari pasangan mata uang ini di atas 157,50, yang disentuh oleh level tertinggi hari Selasa dan yang belum berhasil ditembus oleh penutupan harian mana pun sejak awal September. Lalu 158,00, tempat reli hari Jumat berbalik pada hari laporan pemeriksaan kurs dirilis.

Support: Terendah hari Selasa tepat di bawah 157,00, higher low ketiga berturut-turut. Di bawahnya, 156,50 adalah terendah hari Senin dan 156,00 adalah tempat pasangan mata uang ini diperdagangkan sebelum keputusan BoJ.

Bias: Bullish di atas 156,50. Target pertama adalah 158,00 dan target kedua adalah 159,00, tempat pasangan mata uang ini diperdagangkan sebelum penurunan awal September. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian, sebuah pengukur momentum, menunjukkan 32 dan berbalik naik dari bagian bawah kisarannya, yang menguntungkan Dolar. Risikonya adalah Tokyo, karena 158,00 adalah kira-kira tempat pasangan mata uang ini berada ketika para pejabat memeriksa kurs pada hari Jumat. Penutupan harian di bawah 156,50 akan berarti skenario bullish tersebut keliru.

Grafik Harian USD/JPY