Kontrak Berjangka Dow Jones Naik Menjelang Data PMI AS
- Kontrak berjangka saham naik tipis seiring turunnya imbal hasil obligasi dan harga minyak yang lebih rendah mengangkat sentimen pasar.
- Kewaspadaan masih membayangi karena pasar memperhitungkan peluang 90% kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Desember.
- Saham teknologi mendorong Nasdaq ke rekor baru, didorong oleh antusiasme kuat terhadap kemajuan AI.
Kontrak berjangka Dow Jones naik 0,12% dan diperdagangkan mendekati 52.350 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,10% dan diperdagangkan di sekitar 7.840, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik tipis 0,03% dan diperdagangkan mendekati 31.040.
Kontrak berjangka saham AS mendapatkan traksi karena harga minyak yang turun dan imbal hasil obligasi yang menurun memberikan dukungan yang disambut baik bagi ekuitas. Sentimen pasar terutama terdorong oleh meningkatnya optimisme seputar potensi de-eskalasi dalam konflik AS–Iran. Meski demikian, para trader mungkin tetap berhati-hati mengingat sikap kebijakan moneter The Fed yang hawkish, dengan para pengambil kebijakan The Fed terus mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga tambahan sebelum akhir tahun masih merupakan kemungkinan yang sangat nyata.
Pasar keuangan semakin memperhitungkan jalur kebijakan yang lebih ketat ini, dengan CME FedWatch Tool mencerminkan probabilitas 90% kenaikan suku bunga pada bulan Desember. Para investor kini mengalihkan perhatian mereka ke data awal PMI AS yang dijadwalkan dirilis pada hari Rabu nanti untuk mendapatkan sinyal ekonomi baru.
Pada sesi perdagangan reguler hari Selasa, Wall Street mencatat kinerja yang beragam: Nasdaq Composite naik 0,45%, S&P 500 ditutup datar, dan Dow Jones turun 0,36%. Nasdaq yang banyak dipengaruhi oleh sektor teknologi sempat menyentuh rekor tertinggi baru selama sesi tersebut, didorong oleh kenaikan kuat pada perusahaan-perusahaan infrastruktur AI.
Antusiasme pasar terhadap kecerdasan buatan semakin diperkuat oleh sambutan positif terhadap agen AI Muse milik Meta. Selain itu, sentimen juga terdorong karena Anthropic bersiap meluncurkan model AI baru yang hemat biaya dan dirancang untuk aplikasi bisnis yang luas menjelang debutnya yang sangat dinantikan di Wall Street.
Nada risiko global melihat sesi yang tidak merata
Para analis di Danske Research Team milik Danske Bank menyoroti bahwa "sentimen risiko global mengalami sesi yang menarik kemarin," dengan pergerakan risk-on di awal yang didorong oleh harga minyak yang lebih rendah pada akhirnya memudar menjadi penutupan yang lebih datar. Mereka mencatat bahwa ekuitas global hanya ditutup sedikit lebih tinggi, dengan indeks keseluruhan naik sekitar 0,1%, S&P 500 pada dasarnya datar, dan Nasdaq serta Russell 2000 berkinerja lebih baik dengan kenaikan sekitar 0,5%. Ke depan, Danske menunjukkan bahwa ekuitas Asia bergerak beragam semalam, sementara kontrak berjangka AS dan Eropa "mengarah ke pembukaan yang sedikit positif," menegaskan bahwa latar belakang risiko saat ini masih bersifat tentatif.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.