Kontrak Berjangka Dow Jones Naik karena Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga The Fed Mereda
- Indeks berjangka AS menguat seiring melemahnya ekspektasi pasar tenaga kerja yang meningkatkan peluang jeda The Fed.
- Momentum saham teknologi mendorong tolok ukur utama Wall Street lebih tinggi semalam, dengan Nasdaq mencetak rekor tertinggi baru.
- Lonjakan imbal hasil Treasury tertinggi 24 tahun dan data inflasi yang membandel terus membatasi optimisme pasar yang lebih luas.
Kontrak berjangka Dow Jones naik 0,47% dan diperdagangkan di dekat 51.800 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Selasa. Kontrak berjangka S&P 500 naik 0,24% dan diperdagangkan di sekitar 7.840, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,27% dan diperdagangkan di dekat 31.400.
Kontrak berjangka saham AS naik saat para trader mencerna serangkaian data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah, yang secara signifikan meredam ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada bulan Oktober. Penurunan harga minyak mentah, yang didorong oleh indikasi meluasnya pasokan dari Timur Tengah, semakin meredakan kekhawatiran inflasi dan mengurangi tekanan terhadap pengetatan kebijakan moneter. Mencerminkan perubahan sentimen ini, CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa para trader saat ini memperhitungkan probabilitas lebih dari 78% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan mendatang.
Momentum positif ini dibangun di atas awal pekan yang kuat bagi Wall Street, di mana reli yang solid pada ekuitas teknologi mendorong indeks-indeks utama lebih tinggi. Selama sesi perdagangan reguler AS pada hari Senin, Nasdaq Composite naik 1,05% dan mencapai rekor tertinggi baru, sementara S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average masing-masing naik 0,66% dan 0,18%.
Pemimpin teknologi berkapitalisasi besar seperti Nvidia, Tesla, dan Microsoft memimpin dorongan kenaikan pasar. SpaceX juga melonjak lebih dari 7% setelah laporan bahwa perusahaan tersebut mengusulkan pembangunan pipa gas alam di Florida untuk mendukung operasi peluncuran Starship di Cape Canaveral.
Namun, sentimen pasar yang lebih luas tetap tertahan oleh perkembangan di pasar pendapatan tetap, di mana imbal hasil Treasury AS telah melonjak ke level tertinggi baru dalam 24 tahun. Lonjakan imbal hasil yang persisten ini mencerminkan aksi jual obligasi global yang meluas, dipicu oleh pelebaran defisit fiskal dan inflasi yang membandel. Memperkuat tekanan biaya ini, data survei ISM terbaru menunjukkan bahwa harga input di sektor jasa AS baru-baru ini melonjak pada laju tercepat dalam lebih dari empat tahun.
Nasdaq mencapai rekor baru saat ekuitas melanjutkan kenaikan
Para analis di Danske Bank mencatat bahwa "ekuitas bergerak lebih tinggi pada hari Senin dan ditutup tidak jauh dari level tertinggi sesi," dengan reli dipimpin oleh tolok ukur AS. Mereka menyoroti bahwa "Nasdaq bahkan mencapai rekor baru, sementara S&P 500 hanya 0,3% di bawah rekornya sendiri," yang menggarisbawahi kekuatan pergerakan tersebut meskipun indeks masih diperdagangkan di bawah puncak sepanjang masanya.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.