Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat saat Selera Risiko Pulih Menjelang Pekan yang Sibuk
- Futures indeks AS naik seiring upaya diplomatik meningkatkan sentimen atas perundingan damai Qatar dan Iran.
- Para pedagang menantikan pendapatan korporasi utama, data ekonomi penting seperti NFP, dan pernyataan dari pejabat The Fed AS.
- Data ekonomi yang kuat dan inflasi yang persisten meningkatkan probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada Desember menjadi sekitar 71%.
Dow Jones Futures naik 0,25% dan diperdagangkan di sekitar 52.050 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Senin. Sementara itu, S&P 500 Futures naik 0,37% dan diperdagangkan di sekitar 7.640, dan Nasdaq 100 Futures naik lebih dari 70% ke dekat 28.750.
Futures saham AS menguat seiring meningkatnya selera risiko pasar di tengah upaya diplomatik yang berkelanjutan untuk mengakhiri konflik Timur Tengah, meskipun masih ada kekhawatiran akan aksi militer AS yang kembali terhadap Iran. Pejabat Qatar dan Iran melanjutkan pembahasan untuk hari ketiga berturut-turut, secara aktif berupaya mencapai kesepakatan untuk mengakhiri perang menjelang pemilu sela AS yang akan datang.
Para investor bersiap menghadapi pekan yang padat dengan pendapatan korporasi utama, data ekonomi penting, dan perkembangan politik. Para pelaku pasar terus mencermati laporan kuartalan berprofil tinggi dari perusahaan-perusahaan besar, termasuk Apple, Palantir, AMD, Pfizer, dan McDonald’s.
Selain pendapatan korporasi, para pedagang menantikan peristiwa makroekonomi krusial, seperti laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS bersama dengan data manufaktur dan jasa ISM. Pernyataan dari beberapa pejabat Federal Reserve yang dijadwalkan sepanjang pekan juga diperkirakan akan memberikan kejelasan lebih lanjut mengenai arah kebijakan moneter bank sentral.
Meskipun sentimen risiko awal mendapat dorongan, para pedagang mungkin akan bersikap hati-hati di tengah meningkatnya ekspektasi terhadap potensi kenaikan suku bunga Federal Reserve. Menurut CME FedWatch Tool, para pedagang saat ini memperhitungkan sekitar 71% peluang kenaikan suku bunga pada bulan Desember, didukung oleh data makroekonomi AS terbaru yang menegaskan ketahanan ekonomi dan inflasi yang persisten.
Momentum pekan ini muncul setelah indeks saham utama AS mengakhiri pekan sebelumnya di wilayah negatif. Nasdaq Composite yang sarat saham teknologi memimpin penurunan, turun 2%, sementara Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 masing-masing turun 0,85% dan 0,57%. Tekanan jual meningkat menjelang akhir pekan karena pendapatan teknologi yang mengecewakan meningkatkan kekhawatiran pasar yang lebih luas terkait keberlanjutan perdagangan AI.
Fokus pemilu sela AS saat peluang Polymarket condong ke kendali Demokrat
Para analis di MUFG/BTMU mencatat bahwa perhatian pasar "juga akan tertuju pada hasil pemilu sela AS pada awal pekan ini." Mereka menyoroti bahwa peluang terbaru dari Polymarket "menunjukkan bahwa ada ekspektasi tinggi bahwa Partai Republik akan kehilangan kendali atas Kongres, dan Partai Demokrat bahkan bisa merebut DPR dan Senat," sebuah latar belakang politik yang semakin diperhitungkan dalam strategi perdagangan.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.